BW blir ledende i Skandinavia

Oppkjøpet skjer gjennom et nyopprettet heleid svensk datterselskap som overtar Prevesta AB fra Industri Kapital og Prevestas ledelse. Kjøpesummen er på 1,731 millioner norske kroner. Den svenske boligbyggeren Prevesta har 530 ansatte og nådde en omsetning i fjor på 1,530 milliarder norske kroner med et driftsresultat på 150 millioner. I en børsmelding heter det at kjøpet utfyller Block Watne Gruppens fremgangsrike norske virksomhet og er i tråd med de ambisjoner konsernet har for aktiv deltagelse i konsolideringen av det skandinaviske boligbyggermarkedet. Vi har ved flere anledninger kommunisert at vi ønsker en aktiv rolle i konsolideringen av en meget fragmentert skandinavisk byggebransje. Videre har vi kommunisert at det nærmeste markedet for oss å se til er Sverige. Vi gjør som vi har sagt, og tar nå et stort steg i konsolideringen av småhusbransjen i Skandinavia ved å etablere konsernet Block Watne Gruppen som markedsleder også i Sverige, sier Lars Nilsen som er konsernsjef i Block Watne Gruppen. Den svenske aktøren Prevesta med sine merkevarer Myresjöhus og SmålandsVillan, er en virksomhet som tilfredsstiller de krav vi har satt til målselskaper i denne prosessen. Ledelsen i Prevesta har bevist styrke og handlekraft ved lønnsom utvikling av selskapet gjennom de siste årene. De har vist sin evne til å håndtere vekst uten tap av marginer, og har skapt en virksomhet som i dag fremstår som meget sunn. Kjøpet av Prevesta er en riktig, industriell løsning for konsernet Block Watne Gruppen for å realisere videre lønnsom vekst, fremholder Lars Nilsen. Kjøpsprisen vil bli finansiert med en kombinasjon av 6 502 242 nye aksjer i Block Watne Gruppen som skal utstedes til selgerne av Prevesta og omlag 1 460 millioner norske kroner i kontanter inkludert refinansiering av nåværende rentebærende gjeld i Prevesta. Hele kjøpsprisen er fullt finansiert gjennom kommiterte lånefasiliteter (oppkjøpsfinansiering). Styret i Block Watne Gruppen vil foreslå at den ordinære generalforsamlingen som skal holdes 18. april 2007, godkjenner utstedelsen av 6 502 242 nye aksjer i Block Watne Gruppen til selgerne av Prevesta og en ytterligere emisjon i størrelsesorden 500 - 800 millioner norske kroner. Denne ytterligere emisjonen er forventet å bli gjennomført i andre kvartal 2007, og provenyet vil brukes til å betale tilbake deler av den kommiterte oppkjøpsfinansieringen. Gjennomføringen av kjøpet er med forbehold om at Finansinspektionen i Sverige ogCommissariat aux Assurance som erregulatorisk myndighet for forsikringsindustrien i Luxembourg godkjenner den indirekte endringen av eierskapet i to forsikringsselskaper, Gar-Bo Försäkring AB hvor Prevesta eier 33.6 prosent som igjen eier Agat Re SA. Disse to forsikringsselskapene er eiet sammen med andre boligbyggerne i det svenske markedet. Block Watne Gruppen og Industri Kapital ser ingen grunn til at slik godkjennelse ikke vil gis. Kjøpet innebærer ikke krav om melding til noen konkurransemyndigheter. Prevesta er markedsleder i Sverige og har den sterkeste merkevaren i småhus-segmentet med Myresjöhus. Myresjöhus retter seg mot det samme markedssegmentet når det gjelder hustype og pris som Block Watnes norske virksomhet som er standardiserte og fornuftige kvalitetsboliger i randsonen av de større byene og pressområdene. Prevestas andre merkevare, SmålandsVillan, retter seg mot den mer standardiserte og rimelige delen av markedet som tilsvarer det markedssegmentet som Block Watne vurderer for merkevaren Hetlandhus i Norge. De vesentligste forskjellene mellom de norske og svenske virksomhetenes forretningsmodeller er prefabrikasjon og utvikling av boligprosjekter i egen regi. Datterselskapet Block Watne AS har ingen prefabrikasjon, og boligene bygges på byggeplassen av tømrere ansatt i selskapet. Myresjöhus har ca 80 prosent av boligproduksjonen på byggeplassen, og en prefabrikasjonsandel i fabrikk på ca 20 prosent. Tilsvarende produserer SmålandsVillan 20 prosent på byggeplass og 80 prosent er prefabrikasjonsandel i fabrikk. Etter kjøpet av Prevesta vil ca 80 prosent av Block Watnes totale boligproduksjon være på byggeplass og ca 20 prosent være fabrikkbasert prefabrikasjon. Over 90 prosent av Block Watne AS omsetning kommer fra boligutviklingsprosjekter i egen regi hvor Block Watne AS kontrollerer hele verdikjeden inklusive kjøp av tomt, utvikling, salg og bygging av boliger for sluttkunde. For Myresjöhus er omlag 40 prosent av virksomheten boligutviklingsprosjekter i egen regi. Størsteparten av leveransene er totalentreprise av nøkkelferdige boliger basert på kontrahert arbeid fra underleverandører. SmålandsVillan er i sin helhet eneboliger på kundens tomt. For den sammenslåtte virksomheten (Block Watne AS og Prevesta) vil omtrent 60 prosent av volumet være utvikling av boligprosjekter i egen regi. Block Watne Gruppen vil søke å utnytte synergier mellom de norske og svenske datterselskapene. De mest åpenbare synergiområdene er: Stordriftsfordeler innen innkjøp med store volumer Utnytte og implementere beste praksis fra både de norske og svenske virksomhetene vedrørende standardisering, prising og produktivitetsgevinster. Kryss-salg av boligkonsepter mellom Sverige og Norge. Forbedret kapasitetsutnyttelse ved fabrikkene i Sverige.