Partiet satt tirsdag i budsjettforhandlinger med Høyre for å oppnå enighet i forkant av budsjettmøtet torsdag, skriver VG.
– Et flertall i vår gruppe sa nei til det siste tilbudet, bekrefter Hagen.
Han sier at det har vært en voksende irritasjon over at Høyre-byrådet bruker stadig mer penger sammen med Ap og SV.
– Når de ønsker å løse de store sakene med dem, får de også løse de små, sier Hagen.
Den store pengebruken i Bjørvika, bevilgningene til Oslo Nye Teater og uenigheter i integreringspolitikken er ifølge Hagen noen av temaene som kolliderer med Frps ønsker.
Frp vil legge ned teateret og innføre full stopp i mottak av flyktninger.
Oslobudsjettet for 2015 skal etter planen vedtas i bystyret 11. desember.